이자율의 기간 구조
[term structure of interest rate]채권의 만기에 따라 이자율이 달라지게 되는 데 구조를 말한다. 일반적으로 채권 금리는 장기로 가면 상승한다. 유동성 선호 이론에 따르면 장기 금리가 단기 금리보다 높아져야만 투자자들이 투자 자금의 유동성을 희생하고 장기 투자에 나서기 때문이라고 설명한다. 회사채는 안전 자산인 국고채와 달리 원금 상환이 불가능해지는 채무 불이행 위험(default risk)이 존재한다. 두 채권 사이의 금리 차이를 신용 스프레드(credit spread)라고 부르는 이유다. 회사채는 만기가 길수록 채무 불이행 위험이 크기 때문에 그만큼 금리가 높아진다. 경기가 좋아지면 신용 스프레드는 줄어든다. 위험 자산에 대한 수요가 상대적으로 증가하기 때문이다.
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인민폐
중국의 법정통화를 말한다. 중국인민은행(중앙은행)이 발행하며 단위는 원(yuan). 보조화...
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위험기준자기자본제도[risk-based capital, RBC제도]
RBC 제도는 보험사가 보유한 자산과 부담하는 리스크를 기준으로 최소한의 자기자본(요구자본...
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위성방송[satellite broadcasting]
적도 상공 약 3만 6천km 궤도상에 있는 정지위성을 통해 텔레비전 방송 등을 행하는 것을...
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웰니스[wellness]
웰빙(well-being)과 행복(happiness) 건강(fitness)의 합성어로 신체...