용어사전

일임형 ISA

[Discretionary-type ISA]

가입자가 금융회사와 투자일임계약을 맺고 계좌의 자산 운용을 금융회사에 맡기는 개인종합자산관리계좌(ISA) 유형.

금융회사는 가입자의 투자성향과 위험선호도 등을 고려해 미리 마련한 모델 포트폴리오를 제시하고, 가입자는 자신에게 적합한 포트폴리오를 선택한다. 이후 금융회사가 해당 포트폴리오에 따라 자산을 운용하고 시장 상황 등에 맞춰 자산 비중을 조정한다.

가입자가 개별 금융상품을 직접 선정해 운용하는 신탁형이나 직접 거래하는 중개형과 달리, 전문가가 포트폴리오를 구성하고 운용한다는 점이 특징이다. 가입자가 국내 상장주식을 직접 매매할 수는 없으며, 금융회사별 일임수수료가 발생할 수 있다.

직접 투자 판단을 하기보다 전문가의 자산배분과 운용을 원하는 투자자에게 활용된다. 일임형을 포함한 ISA에는 손익통산과 비과세·분리과세 혜택이 동일하게 적용된다.

관련어

• 참조어개인종합자산관리계좌, 중개형 ISA, 신탁형 ISA