경제용어사전

샤프지수

[Sharp Ratio]

투자자가 감수한 위험 대비 얼마나 높은 초과수익을 얻었는지를 나타내는 위험조정수익률 지표다. 펀드·주식·채권 등 투자상품의 운용 성과를 평가할 때 널리 사용된다.

샤프지수는 투자수익률에서 무위험수익률을 차감한 뒤 이를 수익률의 표준편차로 나누어 계산한다.

샤프지수 = (투자수익률 − 무위험수익률) ÷ 수익률 표준편차

수치가 높을수록 동일한 위험을 감수하고도 더 높은 초과수익을 거둔 것으로 평가된다. 반대로 수익률이 높더라도 변동성이 지나치게 크면 샤프지수는 낮아질 수 있다.

미국 경제학자 윌리엄 F. 샤프(William F. Sharpe)가 1966년 제안했으며, 현재는 펀드와 자산운용사의 성과를 비교하는 대표적인 위험조정수익률 지표로 활용된다.

관련어

  • 싱크탱크[think tank]

    두뇌집단. 각 분야 전문가를 조직적으로 결집하여 조사, 분석 및 연구개발을 수행하고 그 성...

  • 슈퍼볼지표[The Super Bowl Indicator]

    슈퍼볼지표는 미국 프로미식축구 리그(NFL)의 결승전, 슈퍼볼의 승리 팀에 따라 당해 미국...

  • 스냅드래곤 X70 모뎀-RF

    글로벌 반도체기업 퀄컴이 2022년 3월 1일 MWC 2022 전시장에서 공개한 5G(5...

  • 수평적 사고[lateral thinking]

    이미 확립된 패턴에 따라 논리적으로 접근하는 것이 아니라 통찰력이나 창의성을 발휘하여 기발...