경제용어사전

변동성 군집현상

[volatility clustering]

주가의 변동성이 한 번 커지면 변동성이 커진 상황이 한동안 지속될 가능성이 높다는 이론.

일반적으로 주가의 변동성은 군집현상을 보이는데 이는 변동성이 한번 높아지게 되면 한동안 그 상태가 유지되고 낮아지면 또 그대로 일정 기간동안 유지된다는 뜻이다.

증가하는 변동성이 한쪽 방향으로 작용할 경우 극단적인 사건 발생 가능성이 커지게 되는데 이런 현상이 발생하는 이유중 하나는 투자자들의 심리에서 기인한다. 즉 기대감이나 공포가 변동성을 증폭시키는 역할을 하게 되는 것이다.

  • 브레이크이븐 인플레이션 율[Breakeven inflation rate, breakeven rate, BEI]

    미국의 일반 국채와 인플레이션 연동 국채(TIPS)간 수익률 차이를 말한다. 이 수익...

  • 비츠[Biits]

    JP모간체이스는 2013년 6월 미국의 양적 완화 종료로 인한 ‘테이퍼 탠트럼(긴축 짜증)...

  • 범아시아전자상거래연맹[Pan Asian e-Commerce Alliance, PAA]

    동아시아 전자무역 실현을 위해 협력사업을 추진하는 주요 전자 무역사업자간 협의체. 회원사는...

  • 베이시스 스와프[basis swap]

    변동금리끼리 교환하는 글리스와프의 방법을 말한다. 영어로 기초라는 뜻을 갖고 있는 베이시스...